梦网集团(002123.CN)

梦网集团2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-30 01:05    来源:同花顺

梦网集团(002123)(002123)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,公司紧紧围绕战略目标和年度经营计划,充分发挥全方位领先的综合优势,积极推进市场拓展,取得了良好的进展,进一步巩固公司在云通信领域的领先优势。

报告期,公司实现营业收入320,069.66万元,同比增加15.61%,创十年新高;营业利润-15,055.18万元,同比减少595.75%;归属于上市公司所有者净利润为-27,806.92万元,同比减少453.91%。主要原因是:1、报告期内,公司战略聚焦云通信,完成下属子公司荣信兴业股权转让相关工商变更登记,考虑未来将不再经营电力电子业务,导致相关固定资产、存货等各项资产计提减值准备共计约34,970.46万元;2、随着电力电子业务剥离,公司已不具备相应的人力、物力以及技术继续执行前期的合同,公司为保证合同的顺利履行聘请第三方提供设备的维修等技术服务,导致报告期销售费用增加;3、因电力电子业务剥离,公司对以前年度确认的递延所得税资产进行了转回,约增加10,600万元费用(递延所得税资产转回属于非现金项目,不会对集团的日常营运及现金流造成任何影响);4、梦网百科包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额为16,295.69万元,较原账面价值减少2,785.54万元,商誉出现减值损失;5、报告期聘请第三方提供咨询顾问服务,导致管理费用增加。综上,报告期内,仅电力电子业务即对合并报表造成亏损约45,800万元。同时,公司持续对5G消息、视频云业务等新业务的研发投入,研发费用仍然维持较高水平。

报告期内,公司云通信服务凭借多年行业深耕积累,继续扩大综合优势,提高市场占有率,移动信息量和销售额均有较为明显的提升。梦网科技(合并下属子公司)实现营业收入267,905.96万元,同比增长44.62%;实现营业利润19,162.29万元,同比减少6.18%;实现归属于梦网科技所有者的净利润18,452.82万元,同比减少7.11%。其中,梦网科技单体实现净利润21,894.44万元,同比增加75.64%,差异的主要原因是在梦网科技合并范围内对梦网百科的商誉进行了计提减值。

毛利率方面,报告期公司综合毛利率20.13%,同比下降4.51%,其中,云通信服务业务毛利率为18.06%,较云通信服务业务上年同期业务毛利率下降6.05%,主要是运营商提高了短信定价,而公司开展相关业务所需采购的短信是纯成本项,因此导致公司毛利率承压。目前,公司积极采取应对措施,寻找市场机会,且公司战略培育的新业务已开始实现高速发展,其中5G消息收费业务量2020年第一季度同比增长1,660%,预计会带来毛利率的逐步提升。

另外,报告期,公司营业外收入1,084.27万元,同比增加142.99%,主要是无需支付的货款增加。公司营业外支出2,001.64万元,同比增加820.06%,主要是公司设立梦网市梦网慈善基金会,积极践行作为公众公司的社会责任对外捐赠,以及无法收回的货款增加所致。公司投资收益为28,086.14万元,同比增加8,385.03%,主要是本期处置控股子公司荣信兴业产生的股权收益所致。

报告期,公司将子公司南京荣信电力自动化有限公司注销;将子公司北京网达云科技有限公司100%股权转让给温国栋;增资入股扬州正在上演文化传媒有限公司,持有15%股权;增资入股快快乐动(北京)网络科技有限公司(以下简称“快快乐动”)持有其2%股权(后快快乐动于2019年10月增加注册资本,截止报告期末,公司持有其1.83%股权);收购深圳市富讯数字科技有限公司少数股东16%股权,合计持有深圳市富讯数字科技有限公司83%股权;将子公司辽宁荣信兴业电力技术有限公司86.735%股权转让与天津百利特精电气股份有限公司;新设全资子公司深圳市锦囊互动技术有限公司;收购深圳市梦网云臻科技有限公司51%股权。二、核心竞争力分析

公司云通信服务业务在技术优势、客户资源、运营商渠道、服务质量、品牌效应等方面形成了核心竞争优势,具体体现为:

(1)创新周期下的5G消息先发优势

对梦网人而言,敢为天下先不是成功法则,而是生存之道。早在2018年,梦网便开始布局5G消息,梦网是业内第一个上线5G消息商用运营的公司,梦网富媒体消息正是5G消息标准版。除此之外,梦网5G消息产品服务还具备A2P企业服务号叠加,形成了完整的5G消息解决方案。经过近两年的发展,梦网在行业解决方案上形成了规模化模版积累,5G消息已经覆盖银行、证券、基金、汽车、美妆、服饰、餐饮、影视、旅游、航空、游戏等多类型行业应用场景,具备了丰富的平台运营经验以及峰值并发处理能力。随着5G消息的全面铺开,梦网依托强大的技术研发能力和服务能力,能够快速将客户需求进行转化,助力企业实现多渠道、多策略、多场景的消息服务。

(2)自主研发的技术优势

经过近二十的发展,公司培育了一支经验丰富、勇于创新的专业技术研发团队,使公司研发水平在行业内处于领先地位。公司拥有的自主开发并运营的标准产品包括梦网智能IM平台、梦网视讯云平台、智能网关云平台、流量网关云平台、梦网综合监控平台、M-BOSS综合管理云平台、Nova高速信息平台等,并基于移动通信网络的各种业务能力及融合通信技术,打通移动互联网和基础通信网络,构建出融合短信、流量、语音、视频等各类信元实时通信及数据能力,满足广大企业与移动用户综合通信需求。除此之外,云平台以云+SaaS模式,与企业现有的应用CRM、ERP、SCM等进行无缝对接适配,实现产品功能和应用整体效率保持行业领先。在梦网视讯云方面,梦网开发了创新的Perceptual–Oriented视觉编码模型,为用户带来更为清晰透彻的视听感受;梦网对各种异构信源建立了更复杂而有效的信源模型,对信源的逼近及数学拟合更为精确,同时对视频信号的时频分布特征的压缩重建更为平滑。

截至2019年12月31日,公司共有434名员工专门从事产品的研发工作,占公司员工总数的41.73%;获得计算机软件著作权75项;专利38项;正在申请待审批的专利115项,在知识产权方面为公司的发展提供了强有力的保障。

(3)各行业优质的规模级客户积累

公司一直坚守以客户为中心的理念,十九年来公司已经完成了金融、互联网以及消费品等重要行业和客户的市场布局,并与行业大客户建立并保持密切的合作关系。主要客户包括中国银行、招商银行、浦发银行、平安集团、华夏银行、重庆农商行、深圳农商行、深圳证券交易所、招商证券、安信证券、华夏基金、天弘基金、南方基金、易方达基金、新华人寿、阿里巴巴、腾讯、百度、小米、新浪、搜狐、盛大、万达、京东商城、拼多多、亚马逊、苏宁、国美、当当网、唯品会、携程、同程网、顺丰、中通、格力、美的等。梦网优质的客户资源积累为公司奠定了原始积累,同时依托明显的客户优势,为后续业务延伸提供了强大的核心竞争优势。

(4)具备稳定优质的全网渠道

公司是中国移动、中国联通、中国电信的全网服务提供商,是中国移动的集团业务集成商和政企业务的一级代理商,以及中国联通和中国电信的长期合作伙伴。梦网科技设立了多个运营商合作中心,主要职能为在全国范围内与电信运营商深入开展移动通讯业务合作,共建ADC应用平台、扩充通道规模,同时对已接入的移动信息平台和通道资源进行维护管理。目前已经拥有近万条移动信息通道资源,与数十个省、市的各电信运营商建立了业务合作关系,稳定优质的全网渠道优势明显。同时,在面向未来的5G消息业务方面,梦网也与中国联通、中国电信、中国移动的集团公司和多个省市公司建立了合作关系,已形成全渠道产品交付能力,并通过沉淀的视频技术解析和处理能力,优化5G信息用户体验,建立了差异化的5G消息能力。

(5)领先的服务理念和服务能力

在市场化竞争越来越激烈的移动通讯业务行业,除产品价格、技术能力之外,服务质量成为企业客户选择移动通讯业务商的关键要素。经过多年的坚持和积累,梦网拥有一支能将客户服务理念真正贯彻执行、并且客户服务经验丰富的运营团队,并在公司内部建立了一套高效的服务模式和服务流程,通过提供比竞争对手更为优质的服务增加了客户黏性。具体而言,梦网以持之贯彻的“专业、负责、真诚、便捷”服务理念,根据客户需求提供一站式的服务解决方案;实施项目经理负责和首问责任制双轨客服系统,除专属服务团队外,还拥有遍布全国的运维团队,通过35个城市的营业网点和多种灵活的线上线下沟通方式,7×24小时随时随地提供一对一客户支持。客户服务的高效性、专业性已经成为梦网吸引企业客户的核心竞争优势之一。

报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。三、公司未来发展的展望

(一)行业格局和趋势

1、中国消息通信市场巨大,名副其实的万亿流量入口

近年来,随着互联网技术与经济社会深度融合,公司所处的企业消息通信市场正处在全面蓬勃发展之际,已成为当前增长最迅猛、辐射最广泛的经济领域之一。工信部数据显示,自2014年-2019年,全国移动短信业务迎来连续6连升。2018年更是同比增长14%,而到了2019年,全国移动短信业务量同比上年增长37.5%,增速较上年提高23.5个百分点。2019年度,全国移动短信发送量接近10,415亿条,已然成为名副其实的万亿流量入口。此外,5G技术的发展将会带动新一轮的产业升级,内容丰富且具有强触达的5G消息将会得到进一步普及,企业需求将会得到进一步释放,消息通信市场规模有望进一步扩大,未来仍有较大发展空间。

2、5G新消息来袭,短消息服务全新升级

2019年被称为5G商用元年。10月31日,三大电信运营商共同宣布5G商用服务启动,发布相应的5G套餐,席卷全球的5G浪潮正式走进中国的千家万户。目前全球已经有超过30张5G商用网络,40多家OEM厂商发布5G终端,5G已成为有史以来部署速度最快的一代蜂窝网络技术。与此同时,5G商用逐步落地。日前,三大运营商已经联合发布了5G消息白皮书,推动传统短消息服务加速升级全新的5G消息。5G消息是基于RCS国际标准的短信服务升级产品,打破了传统短信在长度、内容形式、交互等多个方面的限制,可以实现文字、图片、音频、视频、位置等信息融合,也可以通过文字、语音、选项卡等富媒体方式为用户提供更多交互服务。这意味着5G消息业务的普及将为广大手机用户带来全新的业务体验,为全球运营商、行业客户和相关产业界带来宝贵的发展机遇。从市场行情来看,目前行业短信全球市场总额为620亿美元,预计到2021年,基于RCS的行业短信全球市场总额或可达到740亿美元。与此同时,目前全球已有76家运营商实现RCS商用,日活用户2.5亿,预计明年将会覆盖135家运营商,月活用户或达到8亿。

3、云办公市场增长趋势,视频通讯领域发展较为迅速

随着云、大数据等新技术的兴起,企业云办公比例越来越高,对线上协同和组织的要求越来越高,疫情期间线上办公、远程会议、短视频、即时通讯等需求暴增。目前,国内远程办公市场刚刚起步,但市场需求旺盛,教育、医疗、党建等领域都得到了广泛的应用。在远程办公市场中,视频通讯领域发展较为迅速,根据Frost&Sullivan,2018年我国视频会议市场规模约156亿,预计至2022年,我国视频会议市场规模将达到446亿元,有着较大发展机会。

4、物联网通信产业快速发展

近年来,物联网市场呈现出爆发性的增长,根据相关数据预测,2020年物联网设备数量将达到200亿至300亿台,我国物联网产业规模将达到2万亿元,全球物联网市场规模更将会增长至3万亿美元,潜在市场规模将超过7万亿美元。而在物联网应用过程中,几乎每一台物联网设备都至少需要支持一种无线通信协议,方能实现互联互通。

《IDC全球物联网支持指南2019H2》显示,未来五年中国水平物联网平台(行业通用物联网平台)市场将持续高速增长,年复合增长率将达到40.0%。而基于海量物联网设备的连接,提供软件和平台相结合的厂商将会是最大的受益者之一,蕴藏万亿市场机遇,在全社会积极拥抱下,物联网步入迅猛发展关键时期。

(二)公司发展战略

2020年是5G消息元年,中国移动、中国电信、中国联通联合发布《5G消息白皮书》,宣布推出全新的信息交互服务——“5G消息”和生态建设构想,这意味着我国基础短信业务进入全面升级通道。梦网将以做大做强5G消息为目标,建设“1+3+N”的产品体系(企业短信+5G消息+服务号+视讯云),把握消息体验升级的历史机遇,形成以消息为入口,以涵盖多种通信能力的云平台为依托,实现多媒体化、服务交互为特征的全新信息服务模式,为公司未来快速发展奠定基础。具体发展规划如下:

1、推进5G消息创新与实践

5G消息的蓬勃发展,离不开终端厂商、平台服务商、内容提供商等产业各界的共同努力,也为广大合作伙伴在技术研发、应用推广、成果转化等方面创新合作模式、共建合作生态搭建了广阔舞台。公司将结合移动互联网、5G消息、大数据等应用,按照公司整体发展战略加速拓展5G消息业务,把握行业趋势,确保行业领先地位。不断通过产品迭代升级,深化行业垂直场景应用,加快行业解决方案创新。同时,围绕产品矩阵,探索和拓展产品数字化营销,加速客户突破和进一步深化企业经营模式升级,为公司未来快速发展奠定基础。

2、加大终端云投入,实现端+入口+内容的集成优势

移动互联网时代,如何更好地连接人与服务,已成为一个重要基础命题。而其中,信息多元推荐作为一种新型连接方式,已然成为一种主流趋势。梦网终端云基于5G网络和移动终端,以B2T内容订阅、商务社交、短信增强、快应用等为核心,聚合全终端厂商、全场景能力为企业提供易用高效的全链路、高触达、低成本、多入口的B2C新型服务及营销的新门户。终端云基于大数据与人工智能,致力于精准智能的B2T服务与营销、流量转化,结合边缘计算,让大数据、云计算和人工智能成为普惠科技,与全终端厂商一起构建终端商业服务生态体系。

3、加大研发与技术投入

公司将继续加大优秀研发人员引进,扩充研发团队。紧密追踪当前最新技术、最热应用方向,针对市场需求开发和迭代产品,优化产品运营的量化管理与可视化管理能力,提升运营能力,确保各个业务系统稳定高效运转。并通过产品持续、快速迭代优化提高客户需求响应时间和客户体验,持续提升产品竞争力和市场口碑。核心技术方面,梦网将持续在5G消息、HEVC、SD-WAN等前沿技术领域上面的研究与探索,保持核心技术在行业内的领先优势。

4、精英人才建设和企业文化建设

士不可以不弘毅。2020年,公司全面学习华为精神,通过搭建科学合理的薪酬管理体系和人才培养机制,有效激励员工不断改善工作方法和工作品质,持续不断地提高组织工作效率,为企业的可持续发展提供人才支持与保障;与此同时,公司加强干部队伍素质建设,在发挥好引导作用上聚力用劲,进一步形成集体奋斗氛围,推动各项工作全面加强、全面进步。

(三)公司可能面临的风险

1、5G消息产品的研发和市场运营风险

通过持续的5G消息产品创新及时满足客户需求,是公司把握新产业(300832)红利的基础,为此公司必须保持高比例的研发和市场投入。虽然公司拥有强大的自主研发和技术创新实力,但5G消息应用还处于早期,如果公司不能准确判断市场发展趋势,或者不能持续更新具有市场竞争力的5G消息产品,将会削弱公司的竞争优势,对公司的持续盈利能力造成不利影响。对此,公司建立以研发院为主要载体的技术创新体系,加大研发投入,加强现有队伍建设,引进高端人才,提高研发创新体系管理水平。同时实行积极有效的研发激励机制,提高研发技术人员的工作积极性、主动性和创造性,实现提高产品研发效率、提高产品的质量可靠性。

2、可信通信产品的研发和政策监管风险

从全球视角看来,区块链有可能成为未来金融基础设施的新兴技术。但时至今日,区块链行业还处于发展初期,从技术到应用场景的商业化仍处于推进过程中,同时国内也未出现法定的结算体系。对此,公司将继续研究和探讨区块链技术在云通信领域的应用,同时严格按照国家相关政策监管要求,在合法的范围内实现区块链在通信行业的技术突破和商业变现。

3、毛利率下降风险

公司主营业务受运营商政策变化影响较大,尽管现阶段公司运营商资源较为充足,但未来不排除由于运营商政策变化产生通道资费提价、通道资源限制等风险,同时由于移动信息技术服务市场的竞争加剧,业务资费呈长期下滑趋势,这对业务毛利水平可能产生不利影响。

4、商誉减值风险

公司因收购梦网科技、梦网百科、尚鼎策划等公司形成25.43亿元的商誉。根据《企业会计准则》规定,交易形成的商誉不作摊销处理,但至少应当在每个会计年度终了时进行减值测试。根据公司聘请的国众联资产评估土地房地产估价有限公司出具的《梦网荣信科技集团股份有限公司拟对合并深圳市梦网百科信息技术有限公司形成的商誉进行减值测试涉及商誉及相关资产组价值资产评估报告》,梦网百科包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额为16,295.69万元,较原账面价值减少2,785.54万元,商誉出现减值损失。

梦网科技、尚鼎策划未出现减值损失。为此,公司将不断加强目标公司的生产经营管理,强化内部控制,持续提升目标公司的经营业绩,从而尽力降低商誉减值的风险。