梦网集团(002123.CN)

梦网集团2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-24 21:38    来源:同花顺

梦网集团(002123)(002123)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2020年是公司“1+3+N”战略规划开局之年,面对突如其来的新冠肺炎疫情,公司管理层及全体员工上下一心,力保公司各项业务稳健发展。战略聚焦5G消息领域,报告期,公司成为移动、联通、电信三大运营商5G消息首批接入的服务厂商,打造了行业领先的CSP平台。公司通过产品创新、技术创新、市场创新、资源配置创新等举措持续深挖客户需求,完成了多个业务场景的定制和技术平台的搭建工作。

报告期,公司实现营业收入120,703.16万元,同比减少8.56%;实现营业利润2,581.71万元,同比减少82.05%;归属于上市公司所有者净利润为3,016.23万元,同比减少75.75%。公司主营业务云通信服务凭借多年行业深耕积累的经验,继续扩大综合优势,提高市场占有率,移动信息销售额有较为明显的提升。梦网科技(合并下属子公司)实现营业收入116,911.66万元,同比增长20.14%;实现营业利润5,620.33万元,同比减少53.39%;实现归属于梦网科技所有者的净利润5,680.11万元,同比减少50.66%。

主要变化原因如下:(1)处置电力板块子公司导致的合并范围减少,本报告期电力电子业务收入下降2.81亿元,同比减少79.96%;(2)上游运营商短信价格较大幅度增长,而由于疫情原因公司与客户不能有效沟通调价,导致毛利下降8.40%;(3)疫情导致市场经济、整体生活以及工作方式都受到影响,高频信息交互场景随之变化,用户费用支出下降,同时为支持抗疫,公司推出的两款远程办公产品在疫情期间免费使用和宣传推广,产生一定成本;(4)销售额增长带来应收账款上升,从而导致坏账计提额上升,本期计提信用减值1,005.08万元;(5)报告期比去年同期加大了新产品如5G消息研发投入和互联网营销投入;(6)公司为解决疫情期间员工困难,发放补贴及奖金,导致期间管理费用增加。虽然疫情导致公司下游诸多行业客户经营受到较大的挑战,以及上半年短信成本价格有较大幅度增长,导致公司毛利率有所下滑。但公司已经快速制订应对策略,通过富信、服务号产品的推出,形成新的利润贡献点。

毛利率方面,报告期公司综合毛利率13.69%,同比下降11.03%,其中,云通信服务业务毛利率为14.07%,较上年同期云通信服务业务毛利率下降8.40%,主要是运营商提高了短信定价,而公司开展相关业务所需采购的短信是纯成本项,因此导致公司毛利率承压。目前,公司积极采取应对措施,寻找市场机会,且公司战略培育的新业务已开始实现高速发展,其中公司5G消息标准版——富信产品的付费商家数量和收益均有明显的增长。2020年1-6月富信业务量同比增幅433.79%,2020年2季度较1季度环比增长101.33%,2020年7月富信单月业务量突破1亿条,单月已实现利润贡献;富信1-6月收入1,686.85万元,同比增幅2,350.55%;富信企业用户数量接近1,000家。预计随着富信业务的增长,将为公司云通信业务带来整体毛利率的逐步提升。

报告期,研发费用5,692.43万元,同比减少12.48%,主要由于公司2019年底剥离荣信兴业,不再产生电力电子业务相关研发费用,总体研发投入下降,但云通信业务研发费用同比增加16.42%。随着电力电子业务的剥离,报告期公司管理费用5,354.47万元,同比减少15.09%,销售费用5,453.70万元,同比减少34.67%。

公司财务费用647.20万元,同比减少62.65%,主要是本期利息支出和汇兑损失较去年同期减少所致。

报告期,公司货币资金106,985.00万元,较期初增加55.35%,主要是本期收到的销售款及借款增加所致。公司持有待售资产7,803.52万元,较期初减少61.72%,主要是报告期本公司与百利电气(600468)关于出售资产的交易已完成所致。公司长期股权投资9,242.05万元,较期初增加58.07%,主要是新增联营企业投资所致。

公司少数股东权益659.98万元,较期初增加338.29%,主要是非全资子公司少数股东缴纳出资款所致。公司公允价值变动收益-715.36万元,同比减少311.03%,主要是报告期内持有的高澜股份(300499)公允价值变动及将出售部分的高澜股份累计公允价值变动转入投资收益所致。二、公司面临的风险和应对措施 (1)5G消息产品的研发和市场运营 通过持续的5G消息产品创新及时满足客户需求,是公司把握新产业(300832)红利的基础,为此公司必须保持高比例的研发和市场投入。虽然公司拥有强大的自主研发和技术创新实力,但5G消息应用还处于早期,如果公司不能准确判断市场发展趋势,或者不能持续更新具有市场竞争力的5G消息产品,将会削弱公司的竞争优势,对公司的持续盈利能力造成不利影响。对此,公司建立以研发院为主要载体的技术创新体系,加大研发投入,加强现有队伍建设,引进高端人才,提高研发创新体系管理水平。同时实行积极有效的研发激励机制,提高研发技术人员的工作积极性、主动性和创造性,实现提高产品研发效率、提高产品的质量可靠性的目标。 (2)毛利率下降风险 公司主营业务受运营商政策变化影响较大,尽管现阶段公司运营商资源较为充足,但未来不排除由于运营商政策变化产生通道资费提价、通道资源限制等风险,同时由于移动信息技术服务市场的竞争加剧,这对业务毛利水平可能产生不利影响。 (3)商誉减值风险 公司因收购深圳市梦网科技发展有限公司(以下简称“梦网科技”)、深圳市梦网百科信息技术有限公司(2020年4月更名为深圳市梦网视讯有限公司,以下简称“梦网视讯”)、深圳市尚鼎企业形象策划有限公司(以下简称“尚鼎策划”)等公司形成25.43亿元的商誉。根据《企业会计准则》规定,交易形成的商誉不作摊销处理,但至少应当在每个会计年度终了时进行减值测试。为此,公司将不断加强目标公司的生产经营管理,强化内部控制,持续提升目标公司的经营业绩,从而尽力降低商誉减值的风险。三、核心竞争力分析 公司云通信服务业务在技术优势、客户资源、运营商渠道、服务质量、品牌效应等方面形成了核心竞争优势,具体体现为: (1)创新周期下的5G消息先发优势 对梦网人而言,敢为天下先不是成功法则,而是生存之道。早在2018年,梦网便开始布局5G消息,梦网是业内第一个上线5G消息商用运营的公司,梦网富媒体消息正是5G消息标准版。除此之外,梦网5G消息产品服务还具备A2P企业服务号叠加,形成了完整的5G消息解决方案。经过近两年的发展,梦网在行业解决方案上形成了规模化模版积累,5G消息已经覆盖银行、证券、基金、汽车、美妆、服饰、餐饮、影视、旅游、航空、游戏等多类型行业应用场景,具备了丰富的平台运营经验以及峰值并发处理能力。随着5G新消息的全面铺开,梦网依托强大的技术研发能力和服务能力,能够快速将客户需求进行转化,助力企业实现多渠道、多策略、多场景的消息服务。 (2)自主研发的技术优势 经过近二十年的发展,公司培育了一支经验丰富、勇于创新的专业技术研发团队,使公司研发水平在行业内处于领先地位。公司拥有的自主开发并运营的标准产品包括梦网智能消息平台、梦网视讯云平台、智能网关云平台、流量网关云平台、梦网综合监控平台、M-BOSS综合管理云平台、Nova高速信息平台等,并基于移动通信网络的各种业务能力及融合通信技术,打通移动互联网和基础通信网络,构建出融合短信、流量、语音、视频等各类信元实时通信及数据能力,满足广大企业与移动用户综合通信需求。除此之外,云平台以PaaS+SaaS模式,与企业现有的应用CRM、ERP、SCM等进行无缝对接适配,实现产品功能和应用整体效率保持行业领先。在梦网视讯云方面,梦网开发了创新的Perceptual–Oriented视觉编码模型,为用户带来更为清晰透彻的视听感受;梦网对各种异构信源建立了更复杂而有效的信源模型,对信源的逼近及数学拟合更为精确,同时对视频信号的时频分布特征的压缩重建更为平滑。 截至2020年6月30日,公司现有员工1039人,其中云通信板块987人,研发技术人数348人;获得计算机软件著作权77项;专利55项;正在申请待审批的专利85项,在知识产权方面为公司的发展提供了强有力的保障。 (3)各行业优质的规模级客户积累 公司一直坚守以客户为中心的理念,十九年来公司已经完成了金融、互联网以及消费品等重要行业和客户的市场布局,并与行业大客户建立并保持密切的合作关系。主要客户包括中国银行、招商银行、浦发银行、交通银行、平安集团、华夏银行、光大银行、重庆农商行、深圳农商行、深圳证券交易所、招商证券、安信证券、华夏基金、天弘基金、南方基金、易方达基金、新华人寿、阿里巴巴、腾讯、百度、小米、新浪、搜狐、盛大、万达、京东商城、拼多多、亚马逊、苏宁、国美、当当网、唯品会、携程、同程网、顺丰、中通、格力、美的等。梦网优质的客户资源积累为公司奠定了原始积累,为后续业务延伸提供了强大的核心竞争优势。 (4)具备稳定优质的全网渠道 公司是中国移动、中国联通、中国电信的全网服务提供商,以及中国联通和中国电信的长期合作伙伴。 梦网科技设立了多个运营商合作中心,主要职能为在全国范围内与电信运营商深入开展移动通讯业务合作,共建ADC应用平台、扩充通道规模,同时对已接入的移动信息平台和通道资源进行维护管理。目前已经拥有数万条移动信息通道资源,与数十个省、市的各电信运营商建立了业务合作关系,稳定优质的全网渠道优势明显。同时,在面向未来的富媒体消息业务方面,梦网也与中国联通、中国电信、中国移动的集团公司和多个省市公司建立了合作关系,已形成全渠道产品交付能力,并通过沉淀的视频技术解析和处理能力,优化富媒体信息用户体验,建立了差异化的富媒体消息能力。 (5)稳定的终端厂商合作优势 公司近年来陆续与华为、小米、oppo、vivo等国内外知名的终端厂商建立了合作关系,特别是公司迅速融入了华为HMS生态体系,为终端原生基础消息服务升级积累了良好的优势。 作为终端厂商的主要合作伙伴,为了让消息服务快速推广,梦网与终端厂商建立了互联互通机制,成立了专门的BG事业群,不断探索新消息产品服务模式,建立完善、便捷的行业使用场景。公司也在迅速扩大市场规模,积极跟踪企业端需求,并及时反馈给终端厂商,共同制定产品、技术和服务标准,共同挖掘潜在的市场商业机会。因此,基于以上原因,公司能够持续获得终端厂商支持,从而形成长期合作的延续性。 (6)领先的服务理念和服务能力 在市场化竞争越来越激烈的移动通讯业务,除产品价格、技术能力之外,服务质量成为企业客户选择移动通讯业务商的关键要素。经过多年的坚持和积累,梦网拥有一支能将客户服务理念真正贯彻执行、并且客户服务经验丰富的运营团队,并在公司内部建立了一套高效的服务模式和服务流程,通过提供比竞争对手更为优质的服务增加了客户黏性。具体而言,梦网以持之贯彻的“专业、负责、真诚、便捷”服务理念,根据客户需求提供一站式的服务解决方案;实施项目经理负责和首问责任制双轨客服系统,除专属服务团队外,还拥有遍布全国的运维团队,通过35个城市的营业网点和多种灵活的线上线下沟通方式,7×24小时随时随地提供一对一客户支持。客户服务的高效性、专业性已经成为梦网吸引企业客户的核心竞争优势之一。 报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。