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梦网集团(002123):5G信息应用场景再下一城 合作方式更进一步

时间:20-07-20 00:00    来源:安信证券

公司发布公告,与华风新天信息技术(北京)有限责任公司签署了《战略合作协议》。

双方在云通信领域形成深度合作。华风集团是中央气象局公众服务的核心单位,华风新天是公司旗下专注于气象产品、数据研发和互联网领域的专业化公司。

在气象信息基于 5G 消息的应用方面,双方互为唯一战略合作伙伴,预计未来 3年,双方合作实现年度气象富信业务规模超过百亿条,占比气象短信业务量的30%以上;同时,基于梦网科技企业服务号产品已覆盖的超过 6 亿台手机终端,实现内容交互和服务推荐的精准化,共同挖掘商业潜力;此外,华风新天授权梦网科技开发气象信息服务相关的短信小程序(chatbot),并对接与三大运营商的合作。双方针对气象信息的 5G 消息应用开展联合运营。

5G 信息应用场景再下一城,合作方式更进一步。我们认为,公司此次合作属于5G 消息在新场景的落地。从去年开始,公司先后与阿里、停简单、悦畅科技、高灯科技等公司进行合作,在电子发票、ETC、电商生态等场景持续落地。同时,在合作方式方面,此次双方合作新加入了chatbot 的开发和联合运营,在5G 消息方面更进一步。

产品矩阵多样化。公司在5G 领域已经陆续布局5G 信息、企业视频彩铃、企业服务号、chatbot、云视频会议等一系列产品,并先后与阿里、腾讯、华为、Twilio等公司联手推广。随着运营商三季度5G 消息商用的逐步展开,公司的成长空间有望被充分打开。

投资建议:运营商作为5G 产业链最重要的力量,直接推动了5G 消息行业生态的加速发展。公司作为国内RCS 龙头将显著受益,预计20-21 年EPS 分别为0.28 元、0.59 元,维持买入-A 评级。

风险提示:富信推广不及预期;行业竞争加剧。