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梦网集团(002123):第五个大单 富信对业绩的积极影响有望从明年开始显现

时间:2019-12-12    机构:安信证券

  公司发布公告,下属子公司深圳市梦网科技发展有限公司近日与北京停简单信息技术有限公司签署了《战略合作协议》,双方希望通过战略合作,加强双方技术与业务的交流与合作,共同探索新的场景应用(包括但不限于广告应用)、新的合作内容及新的商业合作模式。

  富信停车应用场景再下一城。继与悦畅科技合作之后,富信在停车领域的应用再下一城。停简单通过对线下停车管理及运营能力的无缝融合,推动传统停车行业的数字化升级,实现出行全场景的体验升级。截止2019 年1 月,停简单已累积服务车辆超过5000 万辆,为客户提供超亿次计费和支付服务。双方预计,在合作期内通过富信推送的停车信息及停车票据信息等将达到3-5 亿条,合作期限为一年。

  合作协议不断增多,关注富信对2020 年业绩的积极影响。今年以来,与公司签署富信使用合作协议的包括3 年20 亿条的国票信息、高灯科技以及阿里巴巴生态,加上近期公告的悦畅科技以及停简单。仅仅依靠签署合作协议的大客户,富信对公司2020 年及之后业绩即可产生积极的影响。

  富信的持续落地已成常态,5G 时代强大的toB 服务生态呼之欲出。今年以来,先后有阿里、腾讯、华为以及Twilio 与公司形成合作,公司在5G 时代的地位已被业界充分认可。根据产业调研,公司拥有20 多万企业用户,是国内市占率最高的第三方企业短信服务提供商,随着富信在电子发票、ETC、电商生态等场景持续落地,为其打造强大的toB 服务生态奠定了坚实的基础。

  投资建议:公司年初推出富信,不到一年时间已经连续公告了五份大单,富信的业绩有望在2020 年开始快速体现。预计公司2019-2020 年EPS 分别为0.50元、0.92 元,维持买入-A 评级,6 个月目标价30 元。

  风险提示:富信推广不及预期;行业竞争加剧。